I mellemkrigstidens Moskva dukker Satan op i skikkelse af manden Woland. I selskab med et slÃĻng af banditter og en skydegal kat, der gÃĨr pÃĨ to ben, spiller han skak, drikker champagne og infiltrerer byens kulturelle verden.
En del af denne verden er Mesteren, der skriver pÃĨ sin store roman om Pontius Pilatus, der lod Jesus korsfÃĻste. Men ingen vil binde an med at udgive vÃĻrket, og Mesteren ender pÃĨ en galeanstalt, uden at den hemmelige kÃĻreste, Margarita, forstÃĨr, hvad der er sket. Ved Wolands mellemkomst â han straffer forlÃĻggerne for deres tøven â fÃĨr Margarita imidlertid skaffet Mesteren oprejsning, og selv oplever hun det utrolige at blive inviteret til bal hos Satan selv. Her optrÃĻder hun som ballets under-skønne, rituelt indviede dronning og belønnes i sidste ende med at blive genforenet med Mesteren.
Mesteren og Margarita er veloplagt, actionmÃĻttet, absurd og fantastisk lÃĻsning â og sÃĨ rummer romanen politiske lag og et blik for det dÃĻmoniske i samfundet, som kan fÃĨ det til at gyse i enhver. SÃĨledes var romanen i ÃĨrtier forbudt i Sovjetunionen, fordi den ikke bare var litterÃĻrt mesterlig, men ogsÃĨ beskrev Stalintidens politiske forhold pÃĨ en prik.