Optimal Debt Policy Under Asymmetric Risk
2016. g. aug. · International Monetary Fund
E-grāmata
21
Lappuses
reportAtsauksmes un vērtējumi nav pārbaudīti. Uzzināt vairāk
Par šo e-grāmatu
In the paper we show that, most of the time, smooth reduction in the debt ratio is optimal for tax-smoothing purposes when fiscal risks are asymmetric, with large debt-augmenting shocks more likely than commensurate debt reducing shocks. Asymmetric risks are a feature of 200 years of data for the U.S. and the U.K.: rare but recurrent large surges of the debt-to-GDP ratio, followed by very gradual but persistent declines over long periods. More informal evidence from many other countries suggests that asymmetry is a general feature of fiscal shocks. The gradual smooth reduction in the public debt to GDP ratio is not a response to past developments. Instead it is optimal given recurrent fiscal risks and the empirical characteristics of fiscal shocks. The behavior of the debt-to-GDP ratio in the U.K. and the U.S. seems roughly compatible with the prescriptions of the tax-smoothing model.
Novērtējiet šo e-grāmatu
Izsakiet savu viedokli!
Informācija lasīšanai
Viedtālruņi un planšetdatori
Instalējiet lietotni Google Play grāmatas Android ierīcēm un iPad planšetdatoriem/iPhone tālruņiem. Lietotne tiks automātiski sinhronizēta ar jūsu kontu un ļaus lasīt saturu tiešsaistē vai bezsaistē neatkarīgi no jūsu atrašanās vietas.
Klēpjdatori un galddatori
Varat klausīties pakalpojumā Google Play iegādātās audiogrāmatas, izmantojot datora tīmekļa pārlūkprogrammu.
E-lasītāji un citas ierīces
Lai lasītu grāmatas tādās elektroniskās tintes ierīcēs kā Kobo e-lasītāji, nepieciešams lejupielādēt failu un pārsūtīt to uz savu ierīci. Izpildiet palīdzības centrā sniegtos detalizētos norādījumus, lai pārsūtītu failus uz atbalstītiem e-lasītājiem.
