Optimal Debt Policy Under Asymmetric Risk
၂၀၁၆ ဩ · International Monetary Fund
E-စာအုပ်
21
မျက်နှာ
reportအဆင့်သတ်မှတ်ချက်နှင့် သုံးသပ်ချက်များကို အတည်ပြုမထားပါ ပိုမိုလေ့လာရန်
ဤ E-စာအုပ်အကြောင်း
In the paper we show that, most of the time, smooth reduction in the debt ratio is optimal for tax-smoothing purposes when fiscal risks are asymmetric, with large debt-augmenting shocks more likely than commensurate debt reducing shocks. Asymmetric risks are a feature of 200 years of data for the U.S. and the U.K.: rare but recurrent large surges of the debt-to-GDP ratio, followed by very gradual but persistent declines over long periods. More informal evidence from many other countries suggests that asymmetry is a general feature of fiscal shocks. The gradual smooth reduction in the public debt to GDP ratio is not a response to past developments. Instead it is optimal given recurrent fiscal risks and the empirical characteristics of fiscal shocks. The behavior of the debt-to-GDP ratio in the U.K. and the U.S. seems roughly compatible with the prescriptions of the tax-smoothing model.
ဤ E-စာအုပ်ကို အဆင့်သတ်မှတ်ပါ
သင့်အမြင်ကို ပြောပြပါ။
သတင်းအချက်အလက် ဖတ်နေသည်
စမတ်ဖုန်းများနှင့် တက်ဘလက်များ
Android နှင့် iPad/iPhone တို့အတွက် Google Play Books အက်ပ် ကို ထည့်သွင်းပါ။ ၎င်းသည် သင့်အကောင့်နှင့် အလိုအလျောက် စင့်ခ်လုပ်ပေးပြီး နေရာမရွေး အွန်လိုင်းတွင်ဖြစ်စေ သို့မဟုတ် အော့ဖ်လိုင်းတွင်ဖြစ်စေ ဖတ်ရှုခွင့်ရရှိစေပါသည်။
လက်တော့ပ်များနှင့် ကွန်ပျူတာများ
Google Play မှတစ်ဆင့် ဝယ်ယူထားသော အော်ဒီယိုစာအုပ်များအား သင့်ကွန်ပျူတာ၏ ဝဘ်ဘရောင်ဇာကို အသုံးပြု၍ နားဆင်နိုင်ပါသည်။
eReaders နှင့် အခြားကိရိယာများ
Kobo eReader များကဲ့သို့ e-ink စက်ပစ္စည်းပေါ်တွင် ဖတ်ရှုရန် ဖိုင်ကို ဒေါင်းလုဒ်လုပ်ပြီး သင့်စက်ထဲသို့ လွှဲပြောင်းပေးရမည်။ ထောက်ပံ့ထားသည့် eReader များသို့ ဖိုင်များကို လွှဲပြောင်းရန် ကူညီရေးဌာန အသေးစိတ် ညွှန်ကြားချက်များအတိုင်း လုပ်ဆောင်ပါ။
