Stochastic Drawdowns
Hongzhong Zhang
květen 2018 · Modern Trends In Financial Engineering Kniha 2 · World Scientific
5,0star
1 recenzereport
E‑kniha
256
Stránky
family_home
Vhodná
info
reportHodnocení a recenze nejsou ověřeny Další informace
Podrobnosti o e‑knize
Stochastic Drawdowns consists of some recent advances on Dr Hongzhong Zhang's own quantitative research of the well-known risk measures, drawdowns and maximum drawdowns. In this book, the author provides an extensive probabilistic study of different aspects of drawdown risks, which include the drawdown risk in finite time-horizons, the speed of market crashes (drawdowns), the frequency of drawdowns, the occupation time (time in distress), and the duration of drawdowns. Leveraging the knowledge in stochastic calculus, Lévy processes and optimal stopping, these topics can be considered as problems in advanced applied stochastic processes, and insurance/financial mathematics.The book also offers a number of applications of drawdowns in financial risk management, insurance, and algorithmic trading, including schemes on hedging and synthesizing of maximum drawdown options, (cancellable) drawdown insurance contracts and their fair premium, as well as optimal trading under drawdown-type constraints such as trailing stops.It is the goal of this book to offer a comprehensive characterization of drawdown risks and a handful of applications of drawdown in practice. On the one hand, the book enables interested students and researchers to learn the state-of-art probabilistic research on drawdowns, and explore new mathematical problems that are of practical importance to the financial industry. On the other hand, the book provides financial practitioners with access to a variety of analytically tractable measurements of drawdown risks, and the insight into hedging, optimal trading and execution amid challenges of these risks.
Hodnocení a recenze
5,0
1 recenze
Ohodnotit e‑knihu
Sdělte nám, co si myslíte.
Informace o čtení
Telefony a tablety
Nainstalujte si aplikaci Knihy Google Play pro Android a iPad/iPhone. Aplikace se automaticky synchronizuje s vaším účtem a umožní vám číst v režimu online nebo offline, ať jste kdekoliv.
Notebooky a počítače
Audioknihy zakoupené na Google Play můžete poslouchat pomocí webového prohlížeče v počítači.
Čtečky a další zařízení
Pokud chcete číst knihy ve čtečkách elektronických knih, jako např. Kobo, je třeba soubor stáhnout a přenést do zařízení. Při přenášení souborů do podporovaných čteček elektronických knih postupujte podle podrobných pokynů v centru nápovědy.
