Stochastic Drawdowns
Hongzhong Zhang
thg 5 2018 · Modern Trends In Financial Engineering Sách 2 · World Scientific
5,0star
1 bài đánh giáreport
Sách điện tử
256
Trang
family_home
Đủ điều kiện
info
reportĐiểm xếp hạng và bài đánh giá chưa được xác minh Tìm hiểu thêm
Giới thiệu về sách điện tử này
Stochastic Drawdowns consists of some recent advances on Dr Hongzhong Zhang's own quantitative research of the well-known risk measures, drawdowns and maximum drawdowns. In this book, the author provides an extensive probabilistic study of different aspects of drawdown risks, which include the drawdown risk in finite time-horizons, the speed of market crashes (drawdowns), the frequency of drawdowns, the occupation time (time in distress), and the duration of drawdowns. Leveraging the knowledge in stochastic calculus, Lévy processes and optimal stopping, these topics can be considered as problems in advanced applied stochastic processes, and insurance/financial mathematics.The book also offers a number of applications of drawdowns in financial risk management, insurance, and algorithmic trading, including schemes on hedging and synthesizing of maximum drawdown options, (cancellable) drawdown insurance contracts and their fair premium, as well as optimal trading under drawdown-type constraints such as trailing stops.It is the goal of this book to offer a comprehensive characterization of drawdown risks and a handful of applications of drawdown in practice. On the one hand, the book enables interested students and researchers to learn the state-of-art probabilistic research on drawdowns, and explore new mathematical problems that are of practical importance to the financial industry. On the other hand, the book provides financial practitioners with access to a variety of analytically tractable measurements of drawdown risks, and the insight into hedging, optimal trading and execution amid challenges of these risks.
Xếp hạng và đánh giá
5,0
1 bài đánh giá
Xếp hạng sách điện tử này
Cho chúng tôi biết suy nghĩ của bạn.
Đọc thông tin
Điện thoại thông minh và máy tính bảng
Cài đặt ứng dụng Google Play Sách cho Android và iPad/iPhone. Ứng dụng sẽ tự động đồng bộ hóa với tài khoản của bạn và cho phép bạn đọc trực tuyến hoặc ngoại tuyến dù cho bạn ở đâu.
Máy tính xách tay và máy tính
Bạn có thể nghe các sách nói đã mua trên Google Play thông qua trình duyệt web trên máy tính.
Thiết bị đọc sách điện tử và các thiết bị khác
Để đọc trên thiết bị e-ink như máy đọc sách điện tử Kobo, bạn sẽ cần tải tệp xuống và chuyển tệp đó sang thiết bị của mình. Hãy làm theo hướng dẫn chi tiết trong Trung tâm trợ giúp để chuyển tệp sang máy đọc sách điện tử được hỗ trợ.
