Martin Scorsese har regien for en stjernespekket actionthriller som foregår i Boston, der en langvarig uoverensstemmelse mellom politiet og en irsk-amerikansk gjen ledet av Costello (Oscar-vinner Jack Nicholson – Hva Angår Schmidt, Something's Gotta Give) er i ferd med å eksplodere. Lunta tennes når en gangster (Matt Damon – Hvem var Jason Bourne, Gåten Jason Bourne) blir valgt til å infiltrere politiet og en ung politibetjent (Leonardo DiCaprio – The Aviator, Titanic) blir plassert som spaner i gjengen. Når de to muldvarpene avdekker hverandres identitet, begynner kampene.